Quando serve una perizia di stima?
Quando una decisione societaria, patrimoniale o negoziale richiede una valutazione indipendente: conferimenti, fusioni, scissioni, partecipazioni, successioni, contenziosi o operazioni sul capitale.
Il valore deve poter essere spiegato.
Una perizia di stima non è la semplice esposizione di una formula. Deve ricostruire il contesto, definire il perimetro, verificare le informazioni disponibili, scegliere i metodi appropriati e spiegare come rischi e scenari influenzino le conclusioni.
Il servizio riguarda aziende, rami, partecipazioni e asset intangibili in operazioni societarie, passaggi generazionali, riorganizzazioni, contenziosi e decisioni degli organi di governo. L’indipendenza dell’esperto e la tracciabilità delle ipotesi sono parte essenziale della qualità del lavoro.
Andrea Arrigo Panato svolge incarichi valutativi e peritali con un approccio che integra analisi fondamentale, principi di valutazione e comprensione delle dinamiche strategiche delle PMI.
Perizia e vendita dell’azienda: funzioni diverse
In vista di una cessione, una valutazione indipendente aiuta l’imprenditore a definire aspettative realistiche e a comprendere i driver del valore. Non coincide tuttavia con il prezzo né sostituisce la preparazione del processo M&A.
La perizia è particolarmente utile quando occorre tutelare organi societari, soci o familiari, documentare un criterio di equità o disporre di una base tecnica prima della negoziazione.
Cosa comprende il servizio
Definizione dell’incaricoScopo, data, oggetto, configurazione di valore, standard e limiti informativi.
Analisi e due diligenceDati storici e prospettici, rischi, normalizzazioni, contratti e fonti esterne.
Metodi valutativiMetodi finanziari, reddituali, patrimoniali e di mercato coerenti con il caso.
Relazione motivataIpotesi, sensitività, riscontri, conclusioni e limiti esposti in modo tracciabile.
Metodo
DefinireScopo, configurazione di valore, perimetro e base informativa.
VerificareCoerenza dei dati, rischi, previsioni e applicabilità dei metodi.
DocumentareAssunzioni, calcoli, sensitività e conclusioni motivate.
Domande frequenti
Una perizia può essere usata per fissare il prezzo di vendita?
Fornisce una base tecnica e un intervallo di riferimento, ma il prezzo incorpora anche sinergie, struttura dell’operazione, garanzie e competizione tra buyer.
Quali documenti sono necessari?
Bilanci, dati gestionali, business plan, contratti rilevanti e informazioni su clienti, investimenti, debito, contenziosi e asset intangibili.
Andrea Arrigo Panato
Dottore commercialista ed esperto in valutazione d’azienda e perizie di stima.